(Actualiza con comentarios de empresa y detalles)
Por Antonio de la Jara
SANTIAGO, mar 5 (Reuters) - La minorista chilena Cencosud logró el viernes un acuerdo con la firma holandesa Ahold para comprar su unidad argentina de supermercados Disco en 315 millones de dólares. La transacción permitirá a Cencosud transformarse en uno de los mayores grupos minoristas de la región, pero también significará el alejamiento definitivo de la compañía europea de Sudamérica, que busca focalizarse en sus operaciones del hemisferio norte tras un millonario escándalo contable el año pasado.
La nueva adquisición de Cencosud, que posee cadenas de supermercados, tiendas para el hogar y centros comerciales en Chile y Argentina, se efectuará en conjunto con tres importantes fondos de inversión: Capital International, AIG Capital Partners e International Finance Corporation, filial del Banco Mundial.
"Luego de esta adquisición, Cencosud se consolidará como uno de los retailers más importantes de Sudamérica, con ventas totales para el ejercicio 2004 y considerando Disco, estimadas en 3.000 millones de dólares", dijo un comunicado de la firma chilena.
La participación accionaria final de Cencosud en la sociedad que adquirirá Disco será aproximadamente de 62% y el pago total de la transacción, que se efectuará asumiendo que no existen pasivos al momento de la compra, se materializará en un plazo de seis meses.
En todo caso, la operación está también supeditada a que Ahold tenga éxito en un juicio que mantiene una inhibición de bienes sobre las acciones de Disco Argentina, es decir, éstas no pueden ser transferidas hasta que se resuelva el caso.
Esta causa fue iniciada en Uruguay por ahorristas del quebrado Banco Montevideo, que pertenecía al grupo Velox, antiguos socios de Ahold en la propiedad de Disco, y derivó en un juicio civil en Argentina que dictó la prohibición de venta de la propiedad de la cadena de supermercados.
Para Ahold, la venta a Cencosud es un paso más en su retirada de Sudamérica, luego que a principios de esta semana materializó la enajenación de su subsidiaria en Brasil a Wal Mart y al banco Unibanco . Ahold vendió anteriormente activos en Chile, Perú y Paraguay.
LA SEGUNDA FUE LA VENCIDA
Cencosud, que compró la cadena Santa Isabel en Chile, también de Ahold, ya intentó en diciembre pasado adquirir la cadena argentina y habría ofrecido en esa oportunidad del orden de los 350 millones de dólares sin lograr una exitosa negociación.
Pero la segunda vez fue la vencida, luego de conocerse que el empresario argentino Francisco de Narváez anunció el jueves que abandonó la carrera para adjudicarse Disco.
Al igual que en el primer intento, la compra de Disco será liderada por Cencosud en compañía de los fondos de inversión antes mencionados, que aportarán 155 y 160 millones de dólares, respectivamente.
Lo aportado por Cencosud provendrá de recursos propios, aunque la empresa se encuentra en la fase final de su próxima apertura al mercado bursátil chileno y posiblemente vía emisión de ADR en Estados Unidos, proceso que, en conjunto, permitiría a la firma recaudar fondos por unos 350 a 400 millones de dólares.
Con la adquisición de Disco, que posee 236 locales, Cencosud pasará a ocupar el segundo lugar en la participación de mercado argentino, que equivale a poco más del 22% de las ventas de la industria.
El grupo chileno, que facturó 1.550 millones de dólares el 2003, dijo que para garantizar "el cumplimiento del contrato de adquisición (de Disco), se ha efectuado un depósito bancario de 30 millones de dólares, el que deberá ser incrementado en otros 30 millones de dólares en los próximos diez días hábiles".
Cencosud, que hace algunos meses compró la cadena chilena de supermercados Las Brisas y Extra en 30 millones de dólares, ganó 74,4 millones de dólares el 2003, un 2,6% más que el año anterior.
((Redacción Santiago, 562 370-4261, Reuters Messaging: antonio.delajara.reuters.com@reuters.net, editado por Ignacio Badal, E mail: santiago.newsroom@reuters.com))
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