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Mediaset crea una nueva matriz en Holanda que cotizará en Madrid y Milán

El grupo de telecomunicaciones ha rechazado la posibilidad de una opa por su filial española

Los accionistas de Mediaset España recibirán 2,33 acciones de MFE por cada una actual

José Manuel Del Puerto

Mediaset crea una nueva matriz en Holanda que cotizará en Madrid y Milán

Mediaset ya ha revelado sus planes de futuro. No habrá opas intragrupo, sino una fusión para crear una nueva cabecera. Mediaset y Mediaset España han llegado a un acuerdo para crear una nueva sociedad matriz que tendrá su sede en Países Bajos, aunque mantendrá la cotización en las bolsas de Madrid y Milán, según han anunciado en un comunicado que ha llegado más de hora y media después del cierre de las bolsas europeas este viernes en el que ambas compañías han estado suspendidas de cotización a la espera de esta noticia.

El grupo de medios italiano ha indicado, en un comunicado íntegramente en inglés remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores, (CNMV) que la nueva empresa matriz se denominará MFE-MediaForEurope y, a pesar del cambio de localización, seguirá estando sometida a la fiscalidad de Italia. Asimismo, ha subrayado que no habrá ningún cambio en las operaciones de Mediaset España.

La decisión de crear una nueva sociedad radicada en Holanda se produce después de que Mediaset se hiciera con una participación del 9,6% en el grupo de medios alemán ProSiebenSat. El objetivo último es crear un gigante europeo de la televisión para plantar cara a las nuevas plataformas y gigantes tecnológicas que arañan cuota de mercado a las emisoras tradicionales.

Otros detalles que se han avanzado son que se prevén eficiencias de costes y ahorros por entre 100 y 110 millones de euros para el año 2023, lo que elevaría el valor neto de la nueva sociedad hasta en 800 millones de euros. Además, se ha adelantado que, "una vez completada la fusión", se procedería al pago de un dividendo de 100 millones de euros y al inicio de un programa de recompra de acciones propias por hasta 280 millones de euros a razón de un precio máximo por acción de 3,4 euros.

El comunicado recoge igualmente cuál sería la ecuación de canje en caso de que la propuesta sea aprobada por los órganos respectivos y salga adelante. Los inversores de la actual cabecera italiana del grupo recibirán una acción de MFE por cada una de Mediaset de la que dispongan en cartera al momento del canje, mientras que los de Mediaset España recibirán 2,33 acciones de la nueva matriz holandesa por cada una de la marca ibérica.

Una vez se cierre la operación, los principales accionistas de la nueva MFE serán Fininvest, el brazo inversor de la saga Berlusconi, que tendrá un 35,43% del capital social, seguida de Simon Fiduciaria, con un 15,39%, y el grupo de medios Vivendi, con un 7,71%. Los accionistas de las actuales compañías que voten en contra de la fusión en la junta extraordinaria que se celebrará el 4 de septiembre podrán ejercer un derecho de retirada por el cual se les abonará 2,77 euros por cada acción que tengan en su poder en el caso italiano y un montante de 6,5444 euros por título de la rama ibérica.

FIN DEL PROGRAMA DE RECOMPRA

Paralelamente, Mediaset España ha anunciado en un hecho relevante aparte que "ha decidido poner fin al programa de recompra de acciones propias aprobado por el consejo de administración" el pasado 23 de enero. La compañía ha explicado que al término del mismo se han destinado a la adquisición de títulos propios un total de 95,53 millones de euros con los que se ha asumido la titularidad de 14,42 millones de acciones, representativas de un 4,4% del capital social de la española.

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